پایان نامه تاثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود و بازده آتی شرکت های دارای عرضه اولیه در بازار سرمایه ایران

دانشگاه آزاد اسلامی

واحد رشت

دانشکده مدیریت و حسابداری

گروه آموزشی حسابداری

پایان نامه جهت دریافت درجه ی کارشناسی ارشد ( M.A. )

رشته حسابداری

عنوان :

تاثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود و بازده آتی شرکت های دارای عرضه اولیه در بازار سرمایه ایران

استاد راهنما :

دکتر غلامرضا محفوظی

برای رعایت حریم خصوصی نام نگارنده پایان نامه درج نمی شود

(در فایل دانلودی نام نویسنده موجود است)

تکه هایی از متن پایان نامه به عنوان نمونه :

(ممکن است هنگام انتقال از فایل اصلی به داخل سایت بعضی متون به هم بریزد یا بعضی نمادها و اشکال درج نشود ولی در فایل دانلودی همه چیز مرتب و کامل است)

فهرست مطالب

عنوان                                                                                                              صفحه

چکیده ………………………………………………………………………………………………………………………………………….ض

فصل اول : کلیات تحقیق

مقدمه…………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 2

1-1-بیان مساله تحقیق ……………………………………………………………………………………………………………………..3

1-2-اهمیت و ضرورت انجام تحقیق ………………………………………………………………………………………………….4

1-3 -اهداف تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………..5

1-3-1-اهداف علمی…………………………………………………………………………………………………………………………5

1-3-2-اهداف کاربردی……………………………………………………………………………………………………………………..6

1-4-سوالات تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………………..6

1-5 -فرضیه های تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………….6

1-6 -روش شناسی تحقیق………………………………………………………………………………………………………………….6

1-6-1-روش تحقیق………………………………………………………………………………………………………………………….6

1-6-2-متغیرهای تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………… 7

1-6-3 -روش گردآوری  داده ها و اطلاعات………………………………………………………………………………………. 7

1-6-4-قلمرو تحقیق………………………………………………………………………………………………………………………….7

1-6-5 -تجزیه و تحلیل داده ها و آزمون فرضیه ها………………………………………………………………………………..8

1-7 -جامعه و نمونه آماری…………………………………………………………………………………………………………………8

1-8 -استفاده کنندگان از نتایج تحقیق…………………………………………………………………………………………………..8

1-9 -تعریف عملیاتی مفاهیم و واژه های کلیدی تحقیق…………………………………………………………………………8

1-10- مروری بر ادبیات و مبانی نظری………………………………………………………………………………………………12

1-11-ساختار کلی تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………13

فصل دوم :  ادبیات و پیشینه تحقیق

2-1 –مقدمه…………………………………………………………………………………………………………………………………….15

بخش اول: مبانی نظری تحقیق……………………………………………………………………………………………………………15

2-2-اهداف گزارشگری مالی و مفاهیم بنیادی……………………………………………………………………………………. 15

2-2-1-توجیه تقاضا برای حسابرسی………………………………………………………………………………………………….15

2-2-2-تاثیر حسابرسی بر ویژگی های کیفی اطلاعات……………………………………………………………………….. 16

2-2-3-گسترش دامنه حسابرسی……………………………………………………………………………………………………….17

2-2-4-ویژگی های حسابرسی………………………………………………………………………………………………………….17

2-3-کیفیت حسابرسی……………………………………………………………………………………………………………………..19

2-3-1-تعریف کیفیت حسابرسی…………………………………………………………………………………………………….. 19

2-3-2-تفاوت بین کیفیت واقعی حسابرسی و برداشت از کیفیت حسابرسی……………………………………………20

2-4-اندازه موسسه حسابرسی……………………………………………………………………………………………………………21

2-5-دوره تصدی حسابرسی……………………………………………………………………………………………………………..21

2-6-مدیریت سود……………………………………………………………………………………………………………………………22

2-6-1-تعاریف و مفاهیم مدیریت سود………………………………………………………………………………………………22

2-6-2-رویکرد های مطالعه مدیریت سود…………………………………………………………………………………………..25

2-6-3-دیدگاه های مختلف مدیریت سود………………………………………………………………………………………….26

2-6-3-1-مدیریت سود کارا…………………………………………………………………………………………………………….26

2-6-3-2-مدیریت سود فرصت طلبانه……………………………………………………………………………………………….26

2-6-4-مدیریت سود واقعی و تعهدی………………………………………………………………………………………………..26

2-6-5-مدیریت سود خوب در برابر مدیریت سود بد………………………………………………………………………….27

2-6-6-اقلام تعهدی و اقلام نقدی سود……………………………………………………………………………………………..28

2-6-7-اندازه شرکت……………………………………………………………………………………………………………………….28

2-6-8-هدف ها و انگیزه های مدیریت سود………………………………………………………………………………………29

2-6-8-1-سایر انگیزه های موجود در متن قرارداد………………………………………………………………………………31

2-6-8-2-انگیزه های سیاسی……………………………………………………………………………………………………………32

2-6-8-3-انگیزه های مالیاتی……………………………………………………………………………………………………………32

2-6-8-4-تغییر مدیر عامل ………………………………………………………………………………………………………………32

2-6-8-5-عرضه سهام برای نخستین بار…………………………………………………………………………………………….32

2-6-8-6-اطلاع رسانی به سرمایه گذاران…………………………………………………………………………………………..33

2-6-9-الگوهای مدیریت سود………………………………………………………………………………………………………….33

2-6-9-1-آب از سر گذشتن(استقبال از زیان)…………………………………………………………………………………….33

2-6-9-2-به حداقل رساندن سود……………………………………………………………………………………………………..33

2-6-9-3-به حداکثر رساندن سود……………………………………………………………………………………………………33

2-6-9-4-هموار سازی سود…………………………………………………………………………………………………………….34

2-7-تاثیر کیفیت حسابرسی بر مدیریت سود……………………………………………………………………………………….35

2-8-خصوصی سازی و عرضه اولیه سهام ………………………………………………………………………………………….37

2-8-1-عرضه اوراق بهادار……………………………………………………………………………………………………………….37

2-8-2-مدیریت سود در زمان عرضه اولیه………………………………………………………………………………………… 37

2-8-3-بررسی های عرضه اولیه در بورس………………………………………………………………………………………….38

2-8-4-روش معمول عرضه اولیه در ایران و دنیا…………………………………………………………………………………38

2-8-5-عرضه های اولیه جذاب برای بازار سرمایه……………………………………………………………………………….38

2-8-6-مفاهیم مرتبط با عرضه اولیه سهام…………………………………………………………………………………………..38

بخش دوم-پیشینه تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………..39

2-9-تحقیقات انجام شده در داخل کشور……………………………………………………………………………………………39

2-10-تحقیقات انجام شده در خارج از کشور……………………………………………………………………………………..40

2-11-موارد افتراق و اشتراک تحقیق حاضر با تحقیقات داخلی و خارجی……………………………………………….41

-12-2خلاصه فصل………………………………………………………………………………………………………………………….42

فصل سوم : روش شناسی تحقیق

3-1-بخش اول:کلیات روش تحقیق……………………………………………………………………………………………………44

3-2-مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………………………..44

3-3-طرح مسئله تحقیق……………………………………………………………………………………………………………………44

3-4-تدوین فرضیه های تحقیق………………………………………………………………………………………………………….44

3-5-روش آزمون فرضیه ها………………………………………………………………………………………………………………45

3-6-جامعه و نمونه آماری ، قلمرو موضوعی ، مکانی و زمانی تحقیق…………………………………………………….45

3-7-روش جمع آوری داده ها و اطلاعات………………………………………………………………………………………….47

3-8-متغیر های پژوهش……………………………………………………………………………………………………………………47

3-8-1-متغیر مستقل………………………………………………………………………………………………………………………..47

3-8-2-متغیر وابسته…………………………………………………………………………………………………………………………48

3-8-2-1-اندازه گیری مدیریت سود با استفاده از اقلام تعهدی……………………………………………………………..48

3-8-2-2-اندازه گیری مدیریت سود با استفاده از اقلام واقعی………………………………………………………………49

3-8-3-متغیر کنترلی………………………………………………………………………………………………………………………..50

3-8-3-1-کیفیت حسابرسی……………………………………………………………………………………………………………..50

3-8-3-2-اندازه شرکت…………………………………………………………………………………………………………………..50

3-8-3-3-نسبت ارزش بازار به ارزش دفتر(MB)………………………………………………………………………………50

3-8-3-4-طول عمر LN(1+age)………………………………………………………………………………………………….51

3-8-3-5-نسبت اهرمی (Leverage)………………………………………………………………………………………………51

3-8-3-6-بازده داراییها(ROA)………………………………………………………………………………………………………..51

3-8-3-7-رشد مخارج سرمایه ای (capex growth)……………………………………..………………………………..51

3-9-مدل های تحلیلی تحقیق……………………………………………………………………………………………………………51

3-10-آزمون فرضیه ها……………………………………………………………………………………………………………………..53

3-11-بخش دوم:مدل داده های تلفیقی و روش های تخمین…………………………………………………………………54

3-12-مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………………………54

3-12-1-مزایای استفاده از داده های تلفیقی………………………………………………………………………………………..54

3-13-انواع مدل های داده های تلفیقی……………………………………………………………………………………………….55

3-13-1-مدل داده های تلفیقی ایستا………………………………………………………………………………………………….55

3-13-1-1-مدل ضرایب ثابت………………………………………………………………………………………………………….56

3-13-1-2-مدل اثرات ثابت……………………………………………………………………………………………………………..56

3-13-1-3-مدل اثرات تصادفی…………………………………………………………………………………………………………56

3-14-تفاوت بین مفاهیم pooled و panel……………………………………………………………………………………..57

3-14-1-آزمون چاو ……………………………………………………………………………………………………………………….57

3-14-2 -آزمون هاسمن…………………………………………………………………………………………………………………..58

3-15-مدل داده های تلفیقی پویا………………………………………………………………………………………………………..58

3-16-تکنیک های تخمین سیستم معاملات…………………………………………………………………………………………59

3-16-1-روش حداقل مربعات معمولی(OLS) …………………………………………………………………………………59

3-16-2-روش حداقل مربعات تعمیم یافته(GLS)……………………………………………………………………………..59

3-17-مسایل مورد توجه در تخمین مدل…………………………………………………………………………………………….60

3-17-1-نرمال بودن………………………………………………………………………………………………………………………..60

3-17-2-نا همسانی واریانس…………………………………………………………………………………………………………….60

3-17-3-خود همبستگی…………………………………………………………………………………………………………………..61

3-17-4-هم خطی …………………………………………………………………………………………………………………………61

3-17-5 -آزمون مانایی…………………………………………………………………………………………………………………….61

3-18-خلاصه و نتیجه گیری……………………………………………………………………………………………………………..62

فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده ها و آزمون فرضیه ها

4-1-مقدمه……………………………………………………………………………………………………………………………………..64

4-2-آمار توصیفی داده ها…………………………………………………………………………………………………………………64

4-3-آمار استنباطی…………………………………………………………………………………………………………………………..66

4-3-1-آزمون مانایی متغیرها…………………………………………………………………………………………………………….66

4-3-2-تعیین مدل مناسب برای تخمین مدل رگرسیون…………………………………………………………………………67

4-3-3-آزمون فروض کلاسیک رگرسیون ………………………………………………………………………………………….68

4-3-2-1- آزمون نرمال بودن توزیع متغیر وابسته………………………………………………………………………………..68

4-3-2-2-آزمون استقلال خطاها……………………………………………………………………………………………………….69

4-3-2-3-آزمون نرمال بودن توزیع خطاها…………………………………………………………………………………………70

4-3-2-4-ناهمسانی واریانس ها……………………………………………………………………………………………………….70

4-3-2-5-آزمون هم خطی متغیرهای مستقل………………………………………………………………………………………71

4-4-نتایج آزمون فرضیه ها……………………………………………………………………………………………………………….72

4-4-1- فرضیه اول………………………………………………………………………………………………………………………….72

4-4-2-فرضیه دوم…………………………………………………………………………………………………………………………..73

4-5-خلاصه فصل……………………………………………………………………………………………………………………………76

فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادات

5-1-مقدمه……………………………………………………………..………………………………………………………………………79

5-2-خلاصه تحقیق………………………………………………..………………………………………………………………………..79

5-3-فرضیات و نتایج آزمون ها………………………………....……………………………………………………………………..81

5-4-بحث و نتیجه گیری………………………………………………..………………………………………………………………..82

5-5-محدودیت های تحقیق……………………………………………...………………………………………………………………83

5-6-پیشنهاد های تحقیق…………………………………………………………………………………………………………………..84

5-7-خلاصه فصل………………………………………………………….………………………………………………………………..85

منابع فارسی……………………………………………………………………..……………………………………………………………..86

منابع لاتین……………………………………………………………………………………………………………………………………….88

پیوست ها

پیوست (الف)اسامی شرکت های نمونه مورد بررسی…………………………………………………………………………..91

پیوست(ب) نمودار چندک ها برای شناسایی داده های پرت…………………………………………………………………93

پیوست (ج)خروجی ها……………………………………………………………………………………………………………………102

چکیده انگلیسی………………………………………………………………………………….……………………….…………………118

فهرست جداول

جدول(4-1) آماره های توصیفی متغیرهای تحقیق………………………………………………………………………………..65

جدول( 4-2) آزمون ایم، پسران و شین (IPS)……………………………………………………………………………………66

جدول( 4-3) آزمون لین و لوین (LL)……………………………………………………………………………………………….66

جدول( 4-4) آزمون چاو…………………………………………………………………………………………………………………..67

جدول(4-5.) آزمون هاسمن………………………………………………………………………………………………………………68

جدول( 4-6)آزمون کولموگروف اسمیرنوف………………………………………………………………………………………..69

جدول(4-7) آزمون استقلال خطاها…………………………………………………………………………………………………….69

جدول(4-8) نتایج حاصل از ناهمسانی  واریانس………………………………………………………………………………….70

جدول (4-9)آزمون هم‌خطی بین متغیر‌های مستقل……………………………………………………………………………….71

جدول(4-10) نتایج آزمون تی استیودنت…………………………………………………………………………………………….72

جدول(4 -11) نتایج حاصل از برازش معادله رگرسیون………………………………………………………………………..75

جدول(4-12) نتایج آزمون تی استیودنت…………………………………………………………………………………………….76

جدول(5-12)خلاصه نتایج آزمون فرضیه ها………………………………………………………………………………………..77

فهرست نمودار ها

نمودار(4-1)نمودار منحنی اجزاء خطا…………………………………………………………………………………………………70

چکیده

یکی از مواقعی که انگیزه های مدیریت برای مدیریت سود بر انگیخته می­شود، عرضه اولیه عمومی است. هرگونه عرضه عمومی اوراق بهادار که برای اولین بار به عموم مردم و سرمایه گذاران عرضه می­شود، عرضه اولیه عمومی (IPO) نامیده می­شود. یکی از راه های کاهش مدیریت سود، ارتقای کیفیت حسابرسی است. در پژوهش حاضر به بررسی مدیریت سود در شرکت های دارای عرضه اولیه، و تاثیر کیفیت حسابرسی در محدود کردن مدیریت سود در شرکت های دارای عرضه اولیه می­پردازیم. نمونه آماری پژوهش شامل 84 شرکت در طی سال های 87 تا 91 بوده است که برای انتخاب نمونه ار روش حذف سیستماتیک (غربال گری) استفاده شده است. پس از جمع آوری اطلاعات میدانی از طریق مشاهده صورت های مالی، روابط بین متغیر های پژوهش از طریق آمار توصیفی و آمار استنباطی در قالب نرم افزار Eviews و Spss  مورد بررسی قرار گرفته است. در این پژوهش به منظور بررسی مدیریت سود در شرکت های دارای عرضه اولیه از آزمون تی استیودنت و برای بررسی رابطه کیفیت حسابرسی و مدیریت سود از داده های تابلویی (پانل) به روش اثرات ثابت بر مبنای مدل رگرسیونی حداقل مربعات معمولی، استفاده می­کنیم. یافته های پژوهش نشان می­دهد بین مدیریت سود و شرکت های دارای عرضه اولیه ارتباط معناداری وجود دارد. همچنین ارتباط منفی و معناداری بین کیفیت حسابرسی و مدیریت سود واقعی وجود دارد.

براي دانلود متن كامل پايان نامه اينجا كليك كنيد